ข้อมูลสินค้าโภคภัณฑ์และดัชนี

สำหรับสัญญาฟิวเจอร์ส เราอาจใช้ดุลยพินิจแต่เพียงผู้เดียวและอย่างเด็ดขาดในการตั้งค่าการต่ออายุอัตโนมัติไปยังสัญญาที่สามารถซื้อขายได้ถัดไปสำหรับเครื่องมือทางการเงินเฉพาะ ในกรณีที่เราตั้งค่าการต่ออายุอัตโนมัติสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงเฉพาะ คุณมีหน้าที่ต้องตรวจสอบข้อมูลที่แสดงบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของเราในลิงก์รายละเอียดของแต่ละสัญญาฟิวเจอร์ส เมื่อเกิดการต่ออายุอัตโนมัติ ตำแหน่งเดิมจะยังคงเปิดอยู่และดำเนินการซื้อขายต่อในสัญญาถัดไป ในกรณีดังกล่าว จะมีการปรับยอดเงินในบัญชีของคุณเพื่อสะท้อนความแตกต่างระหว่างราคาของสัญญาที่หมดอายุกับราคาของสัญญาใหม่

ลูกค้าจะต้องชำระค่าธรรมเนียมในอัตราเดียวกันกับการปิดสัญญาเดิมและเปิดสัญญาใหม่ด้วยตนเอง ค่าธรรมเนียมนี้รวมถึงค่าใช้จ่ายจากส่วนต่างราคา (spread) จากการปิดสัญญาเดิมและเปิดสัญญาใหม่ พร้อมทั้งค่าดอกเบี้ยข้ามคืน (ซึ่งคือจำนวนสวอปฝั่งซื้อและสวอปฝั่งขายที่ระบุไว้ในรายละเอียดสินทรัพย์)

ในส่วนใหญ่ของกรณี ราคา (ราคาซื้อ/ราคาขาย) ของสัญญาใหม่จะแตกต่างจากสัญญาเดิม ดังนั้น บริษัทจึงดำเนินการป้องกันที่จำเป็น เพื่อไม่ให้ลูกค้าต้องรับภาระจากความแตกต่างของราคาในตำแหน่งใหม่ของเขา ดังนั้น การปรับราคาโรลโอเวอร์จะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติในบัญชีของลูกค้า เพื่อรับประกันว่าทั้งลูกค้าและบริษัทจะไม่ได้รับประโยชน์หรือเสียเปรียบจากกระบวนการโรลโอเวอร์นี้

เพื่อคำนวณจำนวนการปรับค่าโรลโอเวอร์ จะใช้อัตราของสัญญาเดิมและสัญญาใหม่ในช่วงเวลาที่ตรงกันก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ ดังนั้น ความแตกต่างของราคาระหว่างสัญญาและสเปรดจะถูกนำมาพิจารณา จำนวนการปรับค่าโรลโอเวอร์ที่ได้จะถูกหักหรือเพิ่มเข้าบัญชีลูกค้าในฐานะการปรับค่าโรลโอเวอร์ การคำนวณมีดังนี้:

ตำแหน่งซื้อ:

(^Volume1* (ราคาซื้อ (สัญญาเดิม) – ราคาขาย (สัญญาใหม่))) *^{อัตราแปลง2}

ตำแหน่งขาย:

(ปริมาณ * (ราคาซื้อ (สัญญาใหม่)) – ราคาขาย (สัญญาเดิม))) * อัตราแปลง

หลักการทั่วไปที่ใช้ในการพิจารณาว่าจำนวนเงินดังกล่าวจะถูกหักหรือเพิ่มเข้าบัญชีนั้น มีดังต่อไปนี้:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

หาก (ราคาสัญญาใหม่ > ราคาสัญญาเดิม) ให้บันทึกเดบิตสำหรับตำแหน่งซื้อ และเครดิตสำหรับตำแหน่งขาย

ตัวอย่างที่ 1

ลูกค้าที่มีบัญชี GBP ถือตำแหน่งซื้อ 10 สัญญาในดัชนี DAX (สกุลเงินของเครื่องมือ: EUR) ณ เวลาที่ทำการโรลโอเวอร์ อัตรา DAX เป็นดังต่อไปนี้:

ราคาซื้อ (สัญญาที่มีอยู่) = 12,228.00, ราคาขาย (สัญญาที่มีอยู่) = 12,231.00

ราคาซื้อ (สัญญาใหม่) = 12,232.00, ราคาขาย (สัญญาใหม่) = 12,236.00

อัตราแลกเปลี่ยน EURGBP = 0.9

ในกรณีข้างต้น สูตรนี้ใช้ดังต่อไปนี้:

(ปริมาณ * (ราคาซื้อ (สัญญาเดิม) – ราคาขาย (สัญญาใหม่))) * อัตราแปลง

(10 × (12,228 – 12,236) × 0.9 = -72.00 ปอนด์

ผลคือ ลูกค้ายังคงถือตำแหน่งซื้อเดิมจำนวน 10 สัญญา DAX และบัญชีของเขาจะถูกหักเงินจำนวน £72.00

ตัวอย่างที่ 2

ลูกค้าที่มีบัญชี GBP ถือตำแหน่งขาย 1,000 บาร์เรลในน้ำมันดิบชนิดเบาหวาน (สกุลเงินของเครื่องมือ: USD) ณ เวลาที่ทำการต่ออายุสัญญา อัตรา CL เป็นดังต่อไปนี้:

ราคาซื้อ (สัญญาที่มีอยู่) = 61.74, ราคาขาย (สัญญาที่มีอยู่) = 61.87

ราคาซื้อ (สัญญาใหม่) = 61.95, ราคาขาย (สัญญาใหม่) = 62.15

อัตราแลกเปลี่ยน USD/GBP = 0.78

ในกรณีข้างต้น สูตรนี้ใช้ดังต่อไปนี้:

(ปริมาณ * (ราคาซื้อ (สัญญาใหม่)) – ราคาขาย (สัญญาเดิม))) * อัตราแปลง

(1000 * (61.95 – 61.87) * 0.78 = 62.40 ปอนด์)

ผลคือ ลูกค้ายังคงถือตำแหน่งขายสั้นจำนวน 1,000 บาร์เรลของ CL เช่นเดิม และบัญชีของเขาจะได้รับเครดิตจำนวน 62.40 ปอนด์

^{1 Volume}= Lots * ขนาดสัญญา

²การปรับ^{ยอดคงเหลือทั้งหมดจะถูก}คำนวณด้วยสกุลเงินที่ตราไว้ของเครื่องมือทางการเงินนั้น หากบัญชีใช้สกุลเงินที่ต่างออกไป ระบบจะแปลงค่าดังกล่าวเป็นสกุลเงินของบัญชีโดยอัตโนมัติ ตามอัตราแลกเปลี่ยนตลาด ณ เวลานั้น