Informazioni sul rollover di materie prime e indici

Per quanto riguarda i contratti futures, potremo, a nostra esclusiva e assoluta discrezione, impostare un rollover automatico al contratto negoziabile successivo per uno specifico strumento. Nel caso in cui imposti un rollover automatico per uno specifico sottostante, è tua responsabilità informarti tramite le informazioni visualizzate sulla nostra piattaforma di trading nel link dei dettagli relativo a ciascun contratto futures. Qualora si verifichi un rollover automatico, la posizione originale rimarrà aperta e continuerà a essere negoziata sul contratto successivo. In questi casi, verrà effettuato un adeguamento del tuo saldo al fine di riflettere la differenza tra il prezzo del contratto scaduto e il prezzo del nuovo contratto.

Ai clienti verranno addebitate le stesse commissioni previste per la chiusura manuale di un vecchio contratto e l'apertura di uno nuovo. La commissione comprende il costo dello spread relativo alla chiusura del vecchio contratto e all'apertura di uno nuovo, oltre agli interessi overnight (si tratta degli importi relativi agli swap long e agli swap short indicati nelle specifiche dell'asset).

Nella maggior parte dei casi, il tasso (prezzi di acquisto/vendita) del nuovo contratto sarà diverso da quello del contratto precedente. Pertanto, la società adotta le precauzioni necessarie affinché il cliente non debba sostenere la differenza di prezzo sulla sua nuova posizione. Di conseguenza, sul conto del cliente verrà applicata automaticamente una rettifica di rollover per garantire che né il cliente né la società traggano vantaggio o subiscano uno svantaggio dal rollover.

Al fine di calcolare l’importo dell’adeguamento di rollover, verranno utilizzati i tassi del vecchio contratto e del nuovo contratto in un momento esattamente corrispondente prima della scadenza del contratto. Di conseguenza, verranno prese in considerazione la differenza di prezzo tra i contratti e lo spread. L’importo risultante dal rollover verrà quindi addebitato o accreditato sul conto del cliente a titolo di adeguamento di rollover. Il calcolo è il seguente:

Posizione di acquisto:

(^Volume1* (Prezzo di acquisto (contratto precedente) – Prezzo di vendita (nuovo contratto))) *^Tasso di conversione2

Posizione di vendita:

(Volume * (Prezzo di acquisto (nuovo contratto)) – Prezzo di vendita (vecchio contratto))) * Tasso di conversione

Di seguito è riportata la regola generale da seguire per stabilire se l'importo verrà addebitato o accreditato:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Se (prezzo del nuovo contratto > prezzo del vecchio contratto), addebitare per la posizione lunga, accreditare per la posizione corta

Esempio 1

Un cliente con un conto in GBP detiene una posizione lunga di 10 contratti sull'indice di performance DAX (valuta dello strumento: EUR). Al momento del rollover, i tassi del DAX sono i seguenti:

Prezzo di acquisto (contratto esistente) = 12.228,00, Prezzo di vendita (contratto esistente) = 12.231,00

Prezzo di acquisto (nuovo contratto) = 12.232,00, Prezzo di vendita (nuovo contratto) = 12.236,00

Tasso EURGBP = 0,9

Nel caso sopra indicato, la formula si applica come segue:

(Volume * (Prezzo di acquisto (contratto precedente) – Prezzo di vendita (nuovo contratto))) * Tasso di conversione

(10 * (12.228 – 12.236) * 0,9 = -72,00 £

Di conseguenza, il cliente continua a detenere la stessa posizione lunga di 10 contratti sul DAX e sul suo conto verrà addebitato l'importo di 72,00 £.

Esempio 2

Un cliente con un conto in GBP detiene una posizione di vendita di 1000 barili di greggio leggero dolce (valuta dello strumento: USD). Al momento del rollover, i tassi CL sono i seguenti:

Prezzo di acquisto (contratto esistente) = 61,74, Prezzo di vendita (contratto esistente) = 61,87

Prezzo di acquisto (nuovo contratto) = 61,95, Prezzo di vendita (nuovo contratto) = 62,15

Tasso di cambio USD/GBP = 0,78

Nel caso sopra indicato, la formula si applica come segue:

(Volume * (Prezzo di acquisto (nuovo contratto)) – Prezzo di vendita (vecchio contratto))) * Tasso di conversione

(1000 * (61,95 – 61,87) * 0,78 = 62,40 £

Di conseguenza, il cliente continua a detenere la stessa posizione corta di 1000 barili di CL e sul suo conto verrà accreditato l'importo di 62,40 sterline.

^{1 volume}= lotti * dimensione del contratto

^{2 Tutti}gli adeguamenti di rollover vengono calcolati nella valuta in cui è denominato lo strumento. Se un conto è denominato in una valuta diversa, il sistema provvederà automaticamente a convertire l'importo nella valuta del conto utilizzando il tasso di cambio di mercato in vigore in quel momento.