Emtia ve Endeks Devir Bilgileri

Vadeli İşlem Sözleşmeleri konusunda, tamamen kendi takdirimize bağlı olarak, belirli bir Enstrüman için bir sonraki işlem yapılabilir sözleşmeye otomatik bir devir (Rollover) ayarlayabiliriz. Belirli bir Dayanak Varlık için otomatik bir devir ayarladığımız durumda, her bir Vadeli İşlem Sözleşmesi için İşlem Platformumuzda “ayrıntılar” bağlantısı altında görüntülenen bilgileri inceleyerek bu durumdan haberdar olmak sizin sorumluluğunuzdadır. Otomatik bir devir gerçekleştiğinde, orijinal pozisyon açık kalacak ve bir sonraki sözleşmede işlem görmeye devam edecektir. Bu durumlarda, süresi dolan sözleşmenin fiyatı ile yeni sözleşmenin fiyatı arasındaki farkı yansıtmak amacıyla bakiyenizde bir düzeltme yapılacaktır.

Müşteriler, eski bir sözleşmeyi kapatıp yeni bir sözleşmeyi manuel olarak açarken ödenen ücretlerin aynısını ödeyeceklerdir. Bu ücret, eski sözleşmenin kapatılması ve yeni sözleşmenin açılmasıyla ilgili spread maliyetini ve gecelik faiz ücretini içerir (bunlar, varlık özelliklerinde belirtilen uzun swap ve kısa swap tutarlarıdır).

Çoğu durumda, yeni sözleşmenin fiyatı (alış/satış fiyatları) eski sözleşmeden farklı olacaktır. Bu nedenle şirket, müşterinin yeni pozisyonundaki fiyat farkından zarar görmemesi için gerekli önlemleri alır. Sonuç olarak, hem müşterinin hem de şirketin pozisyon devri işleminden herhangi bir avantaj veya dezavantaj elde etmemesini sağlamak amacıyla, müşterinin hesabında otomatik olarak bir pozisyon devri düzeltmesi yapılır.

Rollover düzeltme tutarını hesaplamak için, eski sözleşmenin ve yeni sözleşmenin oranları, sözleşmenin vadesi dolmadan hemen önce tam olarak aynı anda esas alınacaktır. Sonuç olarak, sözleşmeler arasındaki fiyat farkı ve spread hesaba katılacaktır. Elde edilen rollover tutarı, daha sonra rollover düzeltmesi olarak müşterinin hesabından düşülecek veya hesabına yatırılacaktır. Hesaplama şu şekildedir:

Alım pozisyonu:

(^Hacim1* (Alış fiyatı (eski sözleşme) – Satış fiyatı (yeni sözleşme))) * Dönüşüm^Oranı2

Satış pozisyonu:

(Hacim * (Alış fiyatı (yeni sözleşme)) – Satış fiyatı (eski sözleşme))) * Dönüşüm Oranı

Tutarın borç mu yoksa alacak mı kaydedileceğine karar vermek için dikkate alınan genel kural aşağıda gösterilmiştir:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

(Yeni sözleşme fiyatı > Eski sözleşme fiyatı) ise, uzun pozisyon için borç, kısa pozisyon için alacak kaydedilir

Örnek 1

GBP hesabı olan bir müşteri, DAX performans endeksinde (Enstrüman para birimi: EUR) 10 kontratlık bir alım pozisyonuna sahiptir. Pozisyon yenileme anında DAX fiyatları şu şekildedir:

Alış (mevcut sözleşme) = 12.228,00, Satış (mevcut sözleşme) = 12.231,00

Alış (yeni sözleşme) = 12.232,00, Satış (yeni sözleşme) = 12.236,00

EURGBP kuru = 0,9

Yukarıdaki durumda formül şu şekilde uygulanır:

(Hacim * (Alış fiyatı (eski sözleşme) – Satış fiyatı (yeni sözleşme))) * Dönüşüm Oranı

(10 * (12.228 – 12.236) * 0,9 = -72,00 £)

Sonuç olarak, müşteri 10 kontratlık DAX uzun pozisyonunu korumaya devam eder ve hesabından 72,00 £ tahsil edilecektir.

Örnek 2

GBP hesabı olan bir müşteri, hafif tatlı ham petrol üzerinde 1000 varil tutarında bir satış pozisyonuna sahiptir (Enstrüman para birimi: USD). Yenileme anında CL oranları şu şekildedir:

Alış (mevcut sözleşme) = 61,74, Satış (mevcut sözleşme) = 61,87

Alış (yeni sözleşme) = 61,95, Satış (yeni sözleşme) = 62,15

USDGBP kuru = 0,78

Yukarıdaki durumda formül şu şekilde uygulanır:

(Hacim * (Alış fiyatı (yeni sözleşme)) – Satış fiyatı (eski sözleşme))) * Dönüşüm Oranı

(1000 * (61,95 – 61,87) * 0,78 = 62,40 £)

Sonuç olarak, müşteri 1000 varil CL’lik aynı açığa satış pozisyonunu elinde tutmaya devam eder ve hesabına 62,40 £ yatırılacaktır.

^{1 Hacim}= Lot sayısı * Sözleşme büyüklüğü

^{2 Tüm}Rollover Ayarlamaları, enstrümanın değerinin ifade edildiği para biriminde hesaplanır. Bir hesabın para birimi farklı bir para birimindeyse, sistem bunu o andaki piyasa kurunu kullanarak otomatik olarak hesabın para birimine çevirecektir.