商品和指數展期資訊

對於期貨合約，我方可能會根據我方唯一及絕對酌情權，為特定工具設定自動展期至下一個可交易合約。如果我們為特定的相關資產設置了自動展期，您有責任通過我們的交易平台中每個期貨合約的詳細信息鏈接中顯示的信息讓自己知道。當發生自動展期時，原始倉位將維持未平倉狀態，並繼續在下一個合約上交易。在這種情況下，將對您的餘額進行調整，以反映到期合約價格與新合約價格之間的差額。

客戶將產生與手動平倉舊合約和開立新合約相同的費用。該費用包括平倉舊合約和開立新合約的差價成本，加上隔夜利息費用（這些是資產規格上標明的掉期長倉和掉期短倉金額）。

在大多數情況下，新合約的匯率（買入價/賣出價）會與舊合約不同。因此，公司會採取必要的預防措施，以免客戶因新倉位的價格差異而承受負擔。因此，客戶帳戶會自動進行轉期調整，以確保客戶和公司都不會因轉期而受益或吃虧。

為了計算展期調整金額，在合約到期前，舊合約和新合約的匯率將在完全相同的時間使用。因此，合約之間的價格差異和差價將被計入。由此產生的展期金額將作為展期調整金借入或貸入客戶帳戶。計算方式如下：

買入位置：

(成交量¹* (買入價 (舊合約)- 賣出價 (新合約)))* Conv.費率²

賣出位置：

(成交量 * (買入價 (新合約))- 賣出價 (舊合約)))* Conv.費率

決定借記或貸記金額的一般經驗法則如下所示：

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

如果 (新合約價格 > 舊合約價格) 多頭為借方，空頭為貸方

範例 1

擁有 GBP 帳戶的客戶持有 DAX 表現指數（交易貨幣：歐元）的 10 份合約買入倉位。在展期時，DAX 的匯率如下：

出價（現有合約）= 12,228.00, 要價（現有合約）= 12,231.00

出價（新合約）= 12,232.00，賣價（新合約）= 12,236.00

歐元兌英鎊匯率 = 0.9

在上述情況下，公式適用如下：

(成交量 * (買入價 (舊合約)- 賣出價 (新合約)))* Conv.費率

(10 * (12,228 - 12,236) * 0.9 = -£72.00

結果，客戶繼續持有相同的 10 個 DAX 合約多頭倉位，他的帳戶將被扣除 72.00 英鎊。

範例 2

擁有 GBP 帳戶的客戶持有 1000 桶輕質甜原油賣出倉位（單據貨幣：美元）。在展期時，CL 匯率如下：

出價（現有合約）= 61.74，賣價（現有合約）= 61.87

出價（新合約）= 61.95，賣價（新合約）= 62.15

美元兌英鎊匯率 = 0.78

在上述情況下，公式適用如下：

(成交量 * (買入價 (新合約))- 賣出價 (舊合約)))* Conv.費率

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

結果，客戶繼續持有相同的 1000 桶 CL 空頭倉位，其賬戶將記入 62.40 英鎊。

¹ 成交量 = 手數 * 合約大小

² 所有展期調整均以交易工具的計價貨幣計算。如果帳戶以其他貨幣計價，系統會自動使用當時的市場匯率將其轉換為帳戶貨幣。