Maklumat Perbalikan Komoditi dan Indeks

Pada Kontrak Masa Depan, kami boleh, mengikut budi bicara mutlak kami, menetapkan Peralihan automatik kepada kontrak boleh niaga seterusnya untuk Instrumen tertentu. Sekiranya kami menetapkan Rollover automatik untuk Aset Dasar tertentu, adalah menjadi tanggungjawab anda untuk menyedarkan diri anda melalui maklumat yang dipaparkan dalam Platform Dagangan kami dalam pautan butiran untuk setiap Kontrak Masa Depan. Apabila Rollover automatik berlaku, kedudukan asal akan kekal terbuka dan meneruskan dagangan pada kontrak seterusnya. Dalam kes ini, pelarasan akan dibuat pada baki anda untuk menggambarkan perbezaan antara harga kontrak yang telah tamat tempoh dan harga kontrak baharu.

Pelanggan akan dikenakan bayaran yang sama seperti menutup kontrak lama dan membuka kontrak baharu secara manual. Yuran termasuk kos tebaran untuk menutup kontrak lama dan membuka kontrak baharu serta caj faedah semalaman (Ini ialah amaun swap panjang dan swap pendek yang ditunjukkan pada spesifikasi aset).

Dalam kebanyakan kes, kadar (harga tawaran/tanya) kontrak baharu akan berbeza daripada kontrak lama. Oleh itu, syarikat mengambil langkah berjaga-jaga yang perlu agar pelanggan tidak dibebani dengan perbezaan harga pada kedudukan baharunya. Akibatnya, pelarasan peralihan akan berlaku secara automatik pada akaun pelanggan untuk memastikan kedua-dua pelanggan dan syarikat tidak mendapat manfaat atau rugi daripada peralihan tersebut.

Untuk mengira jumlah pelarasan peralihan, kadar kontrak lama dan kontrak baharu akan digunakan pada masa yang sama sebelum kontrak tamat. Akibatnya, perbezaan harga antara kontrak dan spread akan diambil kira. Amaun peralihan yang terhasil kemudiannya akan didebitkan atau dikreditkan ke akaun pelanggan sebagai pelarasan peralihan. Pengiraan adalah seperti berikut:

Kedudukan beli:

(Jilid ¹ * (Harga bida (kontrak lama)– Harga permintaan (Kontrak baharu))) * Penukaran. Kadar ²

Kedudukan jualan:

(Volume * (Harga bida (kontrak baharu))– Harga permintaan (kontrak lama))) * Penukaran. Kadar

Peraturan umum yang dipertimbangkan untuk memutuskan sama ada amaun akan didebitkan atau dikreditkan ditunjukkan di bawah:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Jika (harga kontrak baru > harga kontrak lama) debit untuk panjang, kredit untuk pendek

Contoh 1

Pelanggan dengan akaun GBP memegang kedudukan beli 10 kontrak pada indeks prestasi DAX (Mata wang instrumen: EUR). Pada masa peralihan, kadar DAX adalah seperti berikut:

Bida (kontrak sedia ada) = 12,228.00, Tanya (kontrak sedia ada) = 12,231.00

Bida (kontrak baharu) = 12,232.00, Tanya (kontrak baharu) = 12,236.00

Kadar EURGBP = 0.9

Dalam kes di atas formula terpakai seperti berikut:

(Volume * (Harga bida (kontrak lama)– Harga permintaan (Kontrak baharu))) * Penukaran. Kadar

(10 * (12,228 – 12,236) * 0.9 = -£72.00

Akibatnya, pelanggan terus memegang kedudukan panjang yang sama iaitu 10 kontrak DAX dan akaunnya akan didebitkan dengan £72.00.

Contoh 2

Pelanggan dengan akaun GBP memegang kedudukan jualan sebanyak 1000 tong minyak mentah sweet sweet (mata wang instrumen: USD). Pada masa peralihan, kadar CL adalah seperti berikut:

Bida (kontrak sedia ada) = 61.74, Tanya (kontrak sedia ada) = 61.87

Bida (kontrak baharu) = 61.95, Tanya (kontrak baharu) = 62.15

Kadar USDGBP = 0.78

Dalam kes di atas formula terpakai seperti berikut:

(Volume * (Harga bida (kontrak baharu))– Harga permintaan (kontrak lama))) * Penukaran. Kadar

(1000 * (61.95 – 61.87) * 0.78 = £62.40

Akibatnya, pelanggan terus memegang kedudukan jual yang sama iaitu 1000 tong CL dan akaunnya akan dikreditkan dengan £62.40.

¹ Jilid = Banyak * Saiz kontrak

² Semua Pelarasan Ganti Ganti dikira dalam mata wang yang digunakan dalam Instrumen. Jika akaun didenominasikan dalam mata wang yang berbeza, sistem akan menukarnya secara automatik kepada mata wang akaun menggunakan kadar pasaran pada masa itu.