Informações sobre rolagem de commodities e índices

Nos Contratos Futuros, poderemos, a nosso critério exclusivo e absoluto, definir um Rollover automático para o próximo contrato negociável de um Instrumento específico. No caso de definirmos um Rollover automático para um Ativo Subjacente específico, é de sua responsabilidade tomar conhecimento por meio das informações exibidas em nossa Plataforma de Negociação no link de detalhes de cada Contrato Futuro. Quando ocorrer um Rollover automático, a posição original permanecerá aberta e continuará sendo negociada no próximo contrato. Nesses casos, será feito um ajuste em seu saldo para refletir a diferença entre o preço do contrato vencido e o preço do novo contrato.

Os clientes incorrerão nas mesmas taxas do fechamento de um contrato antigo e da abertura manual de um novo contrato. A tarifa inclui o custo do spread do fechamento do contrato antigo e da abertura de um novo contrato mais a taxa de juros overnight (esses são os valores de swaps longos e swaps curtos indicados nas especificações do ativo).

Na maioria dos casos, a taxa (preços de compra/venda) do novo contrato será diferente do contrato antigo. Portanto, a empresa toma as precauções necessárias para que o cliente não seja sobrecarregado com a diferença de preço em sua nova posição. Consequentemente, um ajuste de rollover ocorrerá automaticamente na conta do cliente para garantir que tanto o cliente quanto a empresa não sejam beneficiados ou prejudicados pelo rollover.

Para calcular o valor do ajuste de rolagem, a taxa do contrato antigo e a do novo contrato serão usadas exatamente no mesmo momento antes do vencimento do contrato. Consequentemente, a diferença de preço entre os contratos e o spread será contabilizada. O valor de rolagem resultante será então debitado ou creditado na conta do cliente como um ajuste de rolagem. O cálculo é o seguinte:

Posição de compra:

(^Volume1 * (Preço de compra (contrato antigo)-Preço de venda (novo contrato))) * Conv. ^Taxa2

Posição de venda:

(Volume * (Preço de compra (novo contrato))- Preço de venda (contrato antigo))) * Conv. Taxa

A regra geral considerada para decidir se o valor será debitado ou creditado é mostrada abaixo:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Se (novo preço do contrato > preço do contrato antigo), débito para compra, crédito para venda

Exemplo 1

Um cliente com uma conta em GBP mantém uma posição de compra de 10 contratos no índice de desempenho DAX (moeda do instrumento: EUR). No momento da rolagem, as taxas do DAX são as seguintes:

Proposta (contrato existente) = 12.228,00, Venda (contrato existente) = 12.231,00

Lance (novo contrato) = 12.232,00, Ask (novo contrato) = 12.236,00

Taxa EURGBP = 0,9

No caso acima, a fórmula se aplica da seguinte forma:

(Volume * (Preço de compra (contrato antigo)-Preço de venda (novo contrato))) * Conv. Taxa

(10 * (12,228 - 12,236) * 0.9 = -£72.00

Como resultado, o cliente continua a manter a mesma posição comprada de 10 contratos de DAX e sua conta será debitada em £72,00.

Exemplo 2

Um cliente com uma conta em GBP mantém uma posição de venda de 1.000 barris de petróleo bruto light sweet (moeda do instrumento: USD). No momento da rolagem, as taxas CL são as seguintes:

Proposta (contrato existente) = 61,74, Venda (contrato existente) = 61,87

Lance (novo contrato) = 61,95, Ask (novo contrato) = 62,15

Taxa USDGBP = 0,78

No caso acima, a fórmula se aplica da seguinte forma:

(Volume * (Preço de compra (novo contrato))- Preço de venda (contrato antigo))) * Conv. Taxa

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

Como resultado, o cliente continua a manter a mesma posição vendida de 1.000 barris de CL e sua conta será creditada com £ 62,40.

¹ Volume = Lotes * Tamanho do contrato

² Todos os ajustes de rolagem são calculados na moeda em que o instrumento é denominado. Se uma conta for denominada em uma moeda diferente, o sistema converterá automaticamente essa moeda para a moeda da conta usando a taxa de mercado naquele momento.